从前，佛在罗阅只果国，派遣须漫罗汉带着佛的头发、指甲，到罽宾国南面的山中建造塔寺。那座山里有五百罗汉在修行，早晨、晚上围绕佛塔烧香礼拜。
当时山里还有五百猕猴，看见这些僧人供养塔寺，一起来到深涧旁边，模仿僧人那样，用车载着泥石建立佛塔，把木头竖立起来修造寺庙。这些猕猴用布条系在头上，也如同僧众一样朝夕礼拜。
后来，天下大雨，山水暴涨，这些猕猴都被大水漂没了，神魂生在忉利天上。他们各自心想：“我是从什么地方来生天上呢？”就以天眼看见自己的本形，原来是以猕猴之身，模仿僧人，游戏地建造塔寺，前身被大水冲走淹死，而魂魄生天。为报前世尸身之恩，他们各拿着香花、伎乐来到猕猴的尸体那里，散花、烧香围绕七圈。
那座山中还有五百婆罗门，外道邪见，不相信有罪福之事。他们看见这些天人烧香散花，围绕着猴尸，感到很奇怪，就问天人们：“诸天光明照耀，为什么会屈尊供养猴尸呢？”
这些天人答道：“这些尸体是我们的前身，往昔曾在这里模仿僧人，戏造塔寺，以此微福，得生天上，所以我们今天散花，以报前身之恩。戏造塔寺都能获得这样的大福报，如果能至心奉佛世尊，其福德无量。你们这些人邪见颠倒，不信真理，不如一起到耆崛山佛陀那里，礼事供养，得福无限。”
于是天人和婆罗门一起到了佛陀那里，五体投地，散花供养后，这些天人对佛说：“我等以前世猕猴之身，蒙佛大恩，得生天上，恨不得见佛，所以今天我们来皈依世尊。”又问佛陀：“我们前世造了什么罪过，受到这猕猴之身的果报，虽作塔寺，却被大水淹死？”
佛说，往昔有五百年少婆罗门，一起上山修行仙道。当时山上有一僧人，要在那里建造精舍，他到山谷取水时，身轻如飞。这些婆罗门看到后非常嫉妒，同声戏笑说：“这个沙门上下翻飞，快如猕猴啊。这何足为奇呢！像这样取水不止，山水一来就被淹死了。”
佛告诉天人说，那时山上的沙门，就是我的前身；五百婆罗门，就是你们前世的猕猴之身，因为戏笑做罪而身受其报。你们前世虽为兽身，但是能戏作塔寺，因此罪灭福生，今天又能来供养、皈依佛，从此因缘而脱离众苦。
那五百婆罗门，听佛说了天人的前因后果后，感叹道：“我们学仙有很多年了，没有受到福报，还不如猴子戏笑作福而生天上，佛的道、德真是妙绝啊！”于是他们都皈依佛陀，后得阿罗汉果。
